La société de placement immobilier Dundee a annoncé lundi la vente de ses propriétés de l'Ontario, du Québec et de Terre-Neuve-et-Labrador à une filiale du géant américain General Electric (GE) en échange d'une somme de 2,4 milliards $, incluant la prise en charge de la dette.
Dundee a expliqué vouloir conserver pour 1,5 milliard $ de propriétés dans l'Ouest canadien et devenir une société de placement immobilier davantage axée vers la croissance.
"L'Ouest du Canada a actuellement des meilleurs résultats que le reste du Canada et nous croyons que ça continuera, a déclaré le directeur général et vice-président de Dundee Real Estate, Michael Cooper. Vendre nos propriétés de l'Est est le meilleur moyen de réorienter notre porte-feuille."
Dans le cadre de l'entente, GE Real Estate a consenti à acheter pour 165 millions $ d'actions en circulation de Dundee, à raison de 47,50 $ par action, ce qui donnera à la filiale de GE le contrôle de 18 pour cent de la société canadienne.
De plus, les détenteurs de parts du fonds de placement auront l'occasion de céder 32 millions d'actions contre 47,50 $ l'unité, en espèces, pour un total de 1,52 milliard $.
La somme totale transférée aux actionnaires, incluant celle provenant de l'achat fait par GE Real Estate, est de 1,7 milliard $.
"Nous vendons environ les deux tiers de nos actifs et nous retournons environ les deux tiers de leur argent à nos investisseurs", a ajouté M. Cooper.
Avant l'annonce de la transaction, le cours de l'action de Dundee avait clôturé vendredi à 39,96 $ à la Bourse de Toronto, en hausse par rapport au chiffre de 27 $ observé l'an dernier. Lundi, l'action a clôturé à 46,32 $, en hausse de 6,36 $ ou 15,92 pour cent, sur le parquet torontois. Quelque 1,85 million d'actions ont été échangées.
Les propriétés qu'entend conserver Dundee dans l'Ouest du pays sont pour la plupart situées en Alberta.
GE, de son côté, a présenté la transaction comme "un autre exemple de la direction positive que nous observons sur le marché canadien".
La transaction comprend une indemnité de rupture de 55 millions $.
Le portefeuille de Dundee comprend 22,2 millions de pieds carrés d'espace locatif, essentiellement à Toronto, Ottawa, Montréal, Calgary et Edmonton.
GE Real Estate contrôle de son côté des actifs valant plus de 59 milliards $ US dans 28 pays d'Amérique du Nord, d'Europe et de la région Asie-Pacifique.
