La torontoise Consolidated Thompson Iron Mines se propose d'acheter 71,4 pour cent de Mines Wabush, soit les intérêts de deux des trois partenaires de la coentreprise, pour 64,3 millions $ US en espèces, plus 3 millions de bons de souscription d'une valeur de 15,3 millions $ CAN.
Consolidated achèterait les participations du producteur d'acier Stelco de Hamilton, en Ontario, et de l'américaine Cleveland-Cliffs. Stelco détient 44,6 pour cent dans la coentreprise, alors que Cleveland-Cliffs en possède 26,8 pour cent.
L'autre partenaire dans Mines Wabush est Dofasco, maintenant détenue par le groupe européen Arcelor Mittal. Dofasco détient 28,6 pour cent de Wabush.
Chaque bon de souscription déposé dans le cadre d'une éventuelle transaction permettrait l'achat d'une action ordinaire de Consolidated pendant une période de deux ans au prix de 5,10 $ CAN.
L'acheteur prendrait également en charge certaines obligations de la coentreprise.
Les conseils d'administration de Stelco et de Cleveland-Cliffs ont tous les deux accepté l'offre tout en assujettissant leur approbation à la décision de Dofasco. Cette dernière peut se prévaloir d'une option d'achat sur les participations de ses partenaires dans les 90 jours.
Consolidated a précisé mercredi en annonçant son offre que si Dofasco décide d'exercer son droit, la transaction proposée n'aurait pas lieu.
La coentreprise Mines Wabush comprend plusieurs actifs dont la mine de minerai de fer Scully, située près de Wabush, à Terre-Neuve-et-Labrador, de même que les installations de bouletage et portuaires de Pointe-Noire, à l'ouest de Sept-Îles, au Québec.
Le journal Les Affaires rapportait le mois dernier que Mines Wabush était dans la mire de Québec Cartier, un producteur de minerai de fer de la Côte Nord qui appartient maintenant au groupe Arcelor Mittal.
