CanWest Global Communications et Goldman Sachs, faisant face à un marché du crédit en difficulté, ont renoncé à vendre des obligations à intérêt élevé afin de financer leur prise de contrôle d'Alliance Atlantis Communications, au coût de 3,2 milliards $.
Au lieu de cela, un syndicat de banques avancera le financement provisoire nécessaire à la transaction, qui est retardée de huit jours, jusqu'au 15 août, ont fait savoir lundi les deux partenaires.
CanWest, propriétaire du réseau Global TV et du plus important groupe de presse au pays, et la banque d'investissement new-yorkaise ont fait part de leur détermination à compléter la transaction, le 15 août, et ont assuré avoir en poche des engagements écrits des banques.
Une représentante de CanWest a refusé de préciser le nom des banques faisant partie du syndicat ou de spécifier le montant qu'elles entendent avancer.
Le financement couvre les 13 chaînes de télévision spécialisées d'Alliance Atlantis, dont la valeur a été estimée à 1,5 milliard $, en janvier, alors que la transaction a été annoncée.
De ce financement, une partie, dont la valeur n'a pas été indiquée, devait provenir d'une offre d'obligations et ce malgré le fait que CanWest ait indiqué que sa filiale CanWest MediaWorks allait prendre une participation de 200 millions $.
Dans un communiqué, lundi, les parties ont expliqué qu'Alliance Atlantis avait acquiescé à cette prolongation à la demande d'AA Acquisition, filiale de CanWest formée pour les fins de la transaction.
L'offre d'achat sur Alliance Atlantis est de 53 $ par action en espèces, pour une valeur totale d'environ 2,3 milliards $.
Le projet d'acquisition a déjà été approuvé par les actionnaires d'Alliance Atlantis et a obtenu les approbations nécessaires du Bureau de la concurrence du Canada, de la Cour supérieure de l'Ontario et du Conseil de la radiodiffusion et des télécommunications canadiennes (CRTC).
En vertu de l'entente entre les parties, CanWest investira environ 200 millions $ et détiendra environ 29 pour cent de participation (et 66,6 pour cent des votes) des activités de télévision spécialisée acquises d'Alliance Atlantis.
À la Bourse de Toronto, lundi, le cours de l'action de CanWest a clôturé à 8,50 $, en baisse de 0,25 $, tandis que l'action d'Alliance Atlantis valait 52,48 $, en hausse de 0,19 $.
