Le fonds de revenu Oceanex (TSX:OAX.UN), entreprise active dans le secteur du transport intermodal par le biais de sa filiale Oceanex, a conclu une convention d'achat visant la vente de la totalité de ses actifs pour un montant évalué à 165 millions $ à South Coast Partners Limited Partnership, mais un actionnaire minoritaire songe à faire échouer la transaction.
Selon les modalités de l'entente, les actifs du fonds Oceanex seront acquis pour un produit égal à 19 $ par part d'Oceanex en circulation après dilution. Oceanex compte 8 725 000 parts en circulation.
South Coast est une entité nouvellement constituée appartenant à un syndicat d'investisseurs composé du capitaine Sidney Hynes, d'OPTrust Private Markets Group et de Terrma Capital.
Néanmoins, George Armoyan, président et chef de la direction de Clarke, société de Halifax qui contrôlait 10,6 pour cent d'Oceanex, le 8 mars, a affirmé lors d'un entretien accordé à La Presse Canadienne qu'il se penchait sur les façons de s'opposer à l'entente.
"Je trouve qu'ils auraient pu faire différentes choses qui auraient pu créer davantage de valeur pour les actionnaires", a-t-il déclaré.
"Nous pourrions nous opposer à l'offre (...) Nous pourrions trouver des façons d'empêcher que l'entente aille de l'avant, par opposition à faire une offre pour l'entreprise", a-t-il ajouté.
Parmi les options qui s'offrent à M. Armoyan figure une contre-offre. Il pourrait aussi tenter de gagner d'autres actionnaires à sa cause ou encore chercher à obtenir le soutien d'un autre enchérisseur, voire même acheter d'autres parts.
La valeur offerte par part représente une prime de 17,9 pour cent par rapport au cours de clôture des parts du fonds, mardi, ainsi qu'une prime de 22,1 pour cent par rapport au cours moyen des 20 derniers jours.
À la Bourse de Toronto, mercredi, le cours du titre d'Oceanex a terminé la journée à 18,90 $, en hausse de 2,79 $ ou 17,32 pour cent par rapport au taux de clôture de la veille.
Après le rachat des parts, le fonds sera liquidé.
La convention d'achat contient une disposition de sollicitation d'offres qui expire le 29 octobre et permet à Oceanex de solliciter, d'évaluer et de répondre à toute proposition d'acquisition. Elle permet aussi à South Coast d'égaler toute meilleure proposition.
La clôture de l'opération devrait se produire en novembre.
