Quebecor relance une opération de financement pour l'acquisition d'Osprey Media
Quebecor Média (TSX:QBR.B) revient à la charge avec un nouveau placement visant, entre autres, à financer son acquisition du groupe de journaux Osprey Media.
Mercredi soir, la filiale du groupe Quebecor a annoncé qu'elle procédait à un placement de 700 millions $ US avec la vente de nouveaux billets de premier rang portant intérêt à un taux de coupon de 7,75 pour cent.
Toutefois, contrairement à une première tentative de financement du même genre en juillet dernier, Quebecor Média, sur fond d'inquiétude persistante sur les marchés du crédit, précise qu'elle vendra ses billets avec un rabais non négligeable. Les nouveaux titres seront ainsi vendus à un prix équivalent
à 93,75 pour cent du montant nominal. Leur date d'échéance a été fixée au 15 mars 2016.
Quebecor Média a l'intention d'affecter le produit tiré de ce placement ainsi que des liquidités accessibles à la compagnie au remboursement de la facilité de crédit-relais de premier rang contractée aux fins du financement de l'acquisition du fonds de revenu Osprey Media, au remboursement du solde de la facilité de crédit à terme B de sa filiale Sun Media, au règlement de la résiliation des transactions de dérivés afférentes à la facilité de crédit
à terme B de Sun Media et au paiement des frais généraux afférents à ce placement.
Quebecor a précisé que les billets n'ont pas été et ne seront pas admissibles à des fins de vente au public en vertu des lois sur les valeurs mobilières canadiennes applicables et que, par conséquent, toute offre ou vente des billets au Canada sera faite sous le régime d'une dispense des exigences d'établissement d'un prospectus et d'inscription de courtier prévues dans ces lois sur les valeurs mobilières.
Quebecor Média avait effectué une première tentative de financement au mois de juillet relativement à l'acquisition d'Osprey en annonçant une offre de billets de premier rang pour un capital d'environ 750 millions $ US, mais avait décidé d'annuler l'opération 24 heures plus tard, a rappelé le porte-parole de la compagnie, Luc Lavoie, jeudi matin, au cours d'un entretien téléphonique. Les marchés du crédit étaient alors incertains.
L'acquisition d'Osprey Media par Quebecor, pour un montant variant entre 414 et 416 millions $, excluant la dette d'environ 161 millions $, a été complétée le mois dernier.
L'acquisition d'Osprey a signifié, entre autres, pour Quebecor l'addition de 20 quotidiens régionaux, 34 autres journaux, de même que d'autres publications telles que des magazines.
A la Bourse de Toronto, jeudi, le titre de Quebecor a avancé de 47 cents, soit 1,28 pour cent, terminant à 37,26 $.
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