Le titre de Quebecor World (TSX:IQW) a dégringolé de près de 22 pour cent, mardi, après l'annonce d'une nouvelle émission d'actions.
L'action de la filiale du secteur de l'imprimerie du groupe Quebecor a clôturé à 4 $, en recul de 22,6 pour cent (1,10 $), après avoir flirté avec un creux historique de 3,95 $. La négociation sur le titre a été interrompue au moment de l'annonce du plan de refinancement, qui totalise 750 millions $.
L'entreprise prévoit notamment procéder à un appel public à l'épargne pour un produit brut d'environ 185 millions $ et émettre des actions pour un total d'environ 65 millions $ CAN dans le cadre d'un placement privé afin de permettre à Quebecor inc. de maintenir son niveau de participation dans son capital-actions.
Quebecor World a également l'intention de procéder à un placement privé de 500 millions $ CAN en nouveaux titres de créance et apporter des modifications à ses facilités de crédit. L'engagement de son syndicat de prêteurs serait ramené à 375 millions $ et les échéances de ces facilités seraient prolongées d'un an jusqu'en janvier 2010.
La compagnie, qui a récemment annoncé la vente de ses activités européennes, veut se doter d'une plus grande souplesse financière aux termes de ses engagements.
Le plan doit notamment servir au remboursement de la dette aux termes des facilités de crédit et au rachat d'actions privilégiées de premier rang. Tout produit net restant du placement d'actions sera affecté aux fins générales de la société, y compris le remboursement d'autres dettes, a précisé Quebecor World, mardi, en annonçant les détails de son plan.
L'agence de notation de crédit DBRS a bien accueilli le plan, qui constitue selon elle "une étape importante" pour régler les problèmes de liquidités de Quebecor World. Selon DBRS, le plan aidera à "améliorer la santé financière à long terme de la société.
Le 7 novembre dernier, Quebecor World a annoncé la vente à RSDB, une entreprise néerlandaise, de ses activités européennes. Quebecor World conservera une participation de 29,9 pour cent dans la société issue du regroupement qui sera désignée par le nom de Roto Smeets Quebecor et sera cotée à la bourse Euronext Amsterdam.
© La Presse Canadienne, 2012
