L'américaine First Reserve, une firme du secteur du capital à risque privé, a déposé une offre d'achat pour la société CHC Helicopter (TSX:FLY.A) de Vancouver qui évalue le fournisseur de transport par hélicoptère à environ 3,7 milliards $.
La transaction serait la plus importante opération de prise de contrôle de l'histoire du secteur des services à l'industrie pétrolière et gazière, ont estimé vendredi les deux compagnies.
"Cette transaction marquera le début d'une nouvelle étape excitante dans l'histoire de CHC", a déclaré le président et chef de la direction de CHC, Sylvain Allard, lors d'une conférence téléphonique.
"Je suis ravi de voir que First Reserve a été capable de reconnaître la valeur accumulée par CHC au cours des années", a indiqué M. Allard, ajoutant que l'entente permettra à la compagnie "solidifier notre position en tant que plus grande compagnie de services de transport en hélicoptère au monde".
First Reserve offre 32,68 $ pour chacune des actions de catégorie A et de catégorie B de CHC, ce qui porte la portion de l'offre en argent à 1,5 milliard $. L'acheteur hériterait aussi d'une dette d'environ 800 millions $ ainsi que de la responsabilité de ses contrats de location d'avions hors bilan, que la compagnie évalue à environ 1,4 ou 1,5 milliard $.
L'offre représente une prime de 49 pour cent par rapport au cours de l'action de CHC de 21,88 $ à la fermeture de la Bourse de Toronto, jeudi. Le titre a cependant pris 38,3 pour cent vendredi, soit 8,37 $, pour clôturer la séance à 30,25 $.
Le directeur général de First Reserve, Mark McComiskey, estime payer le juste prix pour CHC, même s'il est conscient que certains observateurs pourraient trouver la facture un peu salée.
"Je crois que la compagnie a vécu quelques pépins récemment, qui ont fait baisser le cours de son action (...) Nous voyons une énorme quantité de bons côtés dans les activités de CHC", a affirmé M. McComiskey lors d'un entretien, évoquant la hausse des prix du pétrole et la bonne position de l'entreprise dans son secteur.
"CHC est de loin la meilleure compagnie du secteur des services par hélicoptère parce que c'est la plus grande et c'est une entreprise mondiale. Elle a une présence significative dans chaque grand bassin de croissance pour la production en mer de pétrole et de gaz naturel au monde."
Les actifs sous gestion de First Reserve totalisent environ 12,5 milliards $. Il s'agit de la plus grande firme du secteur du capital à risque privé spécialisée dans les services à l'industrie pétrolière et gazière.
L'accord prévoit que le siège social de CHC restera à Vancouver et que M. Allard conservera son titre de chef de la direction, poste qu'il occupe depuis novembre 2004.
M. McComiskey s'attend à ce que de nouveaux emplois soient créés au sein de la compagnie à la suite de l'acquisition. "Pour nous, c'est un investissement de croissance", a-t-il expliqué.
L'entente est assujettie à l'approbation des deux tiers des actionnaires de CHC, dont une majorité pour chacune des catégories d'action. Les autorités réglementaires européennes devront aussi donner leur feu vert à la transaction, ainsi que l'Office des transports du Canada.
La compagnie espère boucler la transaction d'ici le mois de juin.
