Le voyagiste Transat A.T. a conclu une entente avec la Banque Nationale du Canada relativement à ses fonds de quelque 143,5 millions $ encore bloqués dans le papier commercial adossé à des actifs (PCAA).
En vertu de cette entente, la Banque mettra à la disposition de Transat de nouvelles facilités de crédit, pour une période de trois ans et renouvelables annuellement (à la discrétion de la Banque) jusqu'à quatre fois, pour un total allant jusqu'à 107,6 millions $. Ce montant représente 75 pour cent de la valeur nominale des PCAA de Transat.
L'entente, qui assurera à Transat une meilleure flexibilité financière, est sujette à la réalisation de conditions usuelles et à l'approbation définitive et finale et l'entrée en vigueur du Plan de restructuration du marché du PCAA devant les tribunaux et la signature d'une quittance complète, finale et inconditionnelle en faveur de la Banque Nationale relativement à toute réclamation pouvant être reliée au PCAA.
Transat a accepté d'appuyer le plan de restructuration du marché du PCAA et de se désister de son appel du jugement qui a approuvé le Plan de restructuration.
Ces facilités de crédit s'ajoutent à la facilité de crédit de Transat mise en place en novembre dernier avec la Banque Nationale qui comprenait une facilité de crédit rotative non garantie de cinq ans d'un montant de 150 millions $, de même qu'une facilité garantie et rotative sous forme d'émissions de lettres de crédit de cinq ans également d'un montant de 60 millions $.
En annonçant la conclusion de son entente avec la Banque Nationale, lundi, Transat A.T. a précisé qu'au 30 avril dernier elle disposait de trésorerie et d'équivalents de trésorerie de 289,7 millions $ et de trésorerie et d'équivalents de trésorerie détenus en fiducie ou autrement réservés de 196,4 millions $, en plus des 143,5 millions $ investis dans des PCAA.
À ce jour, Transat A.T. a comptabilisé une dévaluation de 30,2 pour cent de ses PCAA.
© La Presse Canadienne, 2012
